廣東省人民政府轉發(fā)國務院關于進一步
提高上市公司質量意見的通知
粵府〔2020〕60號
各地級以上市人民政府,，省政府各部門,、各直屬機構,，中直駐粵有關單位：
現(xiàn)將《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》（國發(fā)〔2020〕14號）轉發(fā)給你們，結合我省實際提出以下意見,，請一并貫徹執(zhí)行,。
一、提高思想認識,，切實抓好提高上市公司質量工作
各地,、各有關部門要認真學習領會和貫徹落實國發(fā)〔2020〕14號文件精神，深刻認識提高上市公司質量的重要意義,，加強組織領導,，落實主體責任，結合實際制定實施提高上市公司質量行動計劃,，力爭用3年左右的時間,，通過“上市一批、提升一批,、紓困一批,、重組一批”，在完善上市公司生態(tài)環(huán)境,、優(yōu)化上市資源配置,、壓降上市公司存量風險、控制增量風險等方面取得扎扎實實的成效,，不斷提升上市公司整體質量,，為推動廣東資本市場穩(wěn)定健康運行、促進廣東經濟高質量發(fā)展提供有力的支撐,。
二,、完善協(xié)調機制，強化提高上市公司質量工作合力
各地,、各有關部門要認真落實《廣東省人民政府辦公廳關于印發(fā)廣東省促進上市公司規(guī)范發(fā)展協(xié)作機制的通知》（粵辦函〔2020〕69號）要求,，建立健全跨部門的促進上市公司規(guī)范發(fā)展協(xié)作機制，統(tǒng)籌協(xié)調推進提高上市公司質量和防范化解重大風險工作,。各地要與證券監(jiān)管部門加強信息共享和協(xié)調配合,，推進上市公司誠信建設，強化監(jiān)管合力,。省地方金融監(jiān)管局,、廣東證監(jiān)局要進一步發(fā)揮牽頭作用，加強督促指導,，定期或不定期分析研判我省上市公司發(fā)展形勢,，協(xié)調解決上市公司規(guī)范發(fā)展和風險處置中的重大問題，營造支持上市公司高質量發(fā)展的良好政策環(huán)境。
三,、立足增量優(yōu)化,，大力推動優(yōu)質企業(yè)改制上市
各地、各有關部門要以全面推進證券發(fā)行注冊制改革為契機,，加大上市資源培育力度,。完善上市獎勵扶持政策措施，降低企業(yè)改制上市成本,。建立健全企業(yè)上市綜合服務平臺,，重點加強對制造業(yè)單項冠軍、專精特新“小巨人”等企業(yè),，以及混合所有制改革試點企業(yè)的上市培育和輔導,，及時幫助協(xié)調解決擬上市企業(yè)改制運行和申報上市中遇到的困難和問題，積極支持優(yōu)質企業(yè)到主板,、創(chuàng)業(yè)板,、科創(chuàng)板發(fā)行A股上市，或通過新三板精選層掛牌培育后轉板上市,，加強區(qū)域性股權交易市場“高成長中小企業(yè)板”“科技創(chuàng)新專板”等板塊中小企業(yè)培育孵化,，從源頭上提高上市公司質量。
四,、促進提質增效,，支持上市公司利用資本市場做優(yōu)做強
各地、各有關部門要加強資本市場融資政策宣傳推廣,，引導,、支持符合條件的上市公司規(guī)范利用各類股債融資工具和分拆上市政策，擴大直接融資,，推進重點項目投資,，充分發(fā)揮上市公司在培育發(fā)展戰(zhàn)略性支柱產業(yè)集群和戰(zhàn)略性新興產業(yè)集群、“穩(wěn)鏈”“強鏈”中的引領帶動作用,。積極支持規(guī)范運作的上市公司實施產業(yè)化并購重組,，引入境內外合格戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)低成本擴張和產業(yè)整合,。制定國有企業(yè)資本運營三年行動計劃，推動,、支持有實力的國有企業(yè)集團開展混合所有制改革,，依托上市平臺通過發(fā)行股份購買資產、吸收合并等方式實現(xiàn)整體上市,。支持上市公司實施股權激勵計劃和員工持股計劃,，健全長效激勵機制，更好地激發(fā)企業(yè)活力。
五,、防范化解風險,，著力解決上市公司突出問題
各地、各有關部門要認真落實國家和省關于進一步做好上市公司股票質押風險防范化解工作有關部署要求,，堅持控制增量,、化解存量，深入推進股票質押風險防范化解工作,。督促金融證券機構嚴格執(zhí)行場內外一致性監(jiān)管標準,，按市場化、法治化原則引導推動紓困基金,、國有資本,、各類金融機構積極參與股票質押紓困，盡早將高風險上市公司第一大股東質押比例壓降至80%以下,。加大上市公司債券違約風險排查化解力度,，協(xié)調金融機構為面臨暫時流動性困難，但主業(yè)競爭性優(yōu)勢突出,、經營情況正常的上市公司提供必要的幫扶救助,，鼓勵公司與投資者協(xié)商達成債券展期等安排，幫助公司度過困難期,。推動支持績差高風險上市公司依法通過并購重組,、破產重整等方式實現(xiàn)風險出清。落實依法監(jiān)管,、分類處置原則,，扎實開展清欠解保工作，嚴厲查處限期未整改或新發(fā)生的資金占用,、違規(guī)擔保問題,，依法追究控股股東及相關責任主體的行政責任；涉嫌犯罪的,，移交司法機關處理,。
請各地和省促進上市公司規(guī)范發(fā)展協(xié)作機制各成員單位于2021年1月20日前，將貫徹落實情況報省地方金融監(jiān)管局匯總后上報省政府,。在執(zhí)行中遇到的問題,，請徑向省地方金融監(jiān)管局反映。
廣東省人民政府
2020年11月15日
國務院關于進一步提高
上市公司質量的意見
國發(fā)〔2020〕14號
各省,、自治區(qū),、直轄市人民政府，國務院各部委,、各直屬機構：
資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的作用,，上市公司是資本市場的基石,。提高上市公司質量是推動資本市場健康發(fā)展的內在要求，是新時代加快完善社會主義市場經濟體制的重要內容,?！秶鴦赵号D證監(jiān)會關于提高上市公司質量意見的通知》（國發(fā)〔2005〕34號）印發(fā)以來，我國上市公司數(shù)量顯著增長,、質量持續(xù)提升,，在促進國民經濟發(fā)展中的作用日益凸顯。但也要看到,，上市公司經營和治理不規(guī)范,、發(fā)展質量不高等問題仍較突出，與建設現(xiàn)代化經濟體系,、推動經濟高質量發(fā)展的要求還存在差距,。同時，面對新冠肺炎疫情影響,，上市公司生產經營和高質量發(fā)展面臨新的考驗,。為進一步提高上市公司質量，現(xiàn)提出如下意見,。
一,、總體要求
以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中,、三中,、四中全會精神，認真落實黨中央,、國務院決策部署,，貫徹新發(fā)展理念，堅持市場化,、法治化方向,，按照深化金融供給側結構性改革要求，加強資本市場基礎制度建設,，大力提高上市公司質量,。堅持存量與增量并重、治標與治本結合,，發(fā)揮各方合力,，強化持續(xù)監(jiān)管，優(yōu)化上市公司結構和發(fā)展環(huán)境,，使上市公司運作規(guī)范性明顯提升,，信息披露質量不斷改善，突出問題得到有效解決,，可持續(xù)發(fā)展能力和整體質量顯著提高,，為建設規(guī)范、透明,、開放,、有活力、有韌性的資本市場,，促進經濟高質量發(fā)展提供有力支撐,。
二、提高上市公司治理水平
?。ㄒ唬┮?guī)范公司治理和內部控制,。完善公司治理制度規(guī)則，明確控股股東,、實際控制人,、董事、監(jiān)事和高級管理人員的職責界限和法律責任,?？毓晒蓶|、實際控制人要履行誠信義務,，維護上市公司獨立性,，切實保障上市公司和投資者的合法權益。股東大會,、董事會,、監(jiān)事會、經理層要依法合規(guī)運作,，董事,、監(jiān)事和高級管理人員要忠實勤勉履職，充分發(fā)揮獨立董事,、監(jiān)事會作用,。建立董事會與投資者的良好溝通機制，健全機構投資者參與公司治理的渠道和方式,?？茖W界定國有控股上市公司治理相關方的權責，健全具有中國特色的國有控股上市公司治理機制,。嚴格執(zhí)行上市公司內控制度,，加快推行內控規(guī)范體系，提升內控有效性,。強化上市公司治理底線要求,，倡導最佳實踐，加強治理狀況信息披露,，促進提升決策管理的科學性,。開展公司治理專項行動,，通過公司自查、現(xiàn)場檢查,、督促整改,，切實提高公司治理水平。（證監(jiān)會,、國務院國資委,、財政部、銀保監(jiān)會等單位負責）
（二）提升信息披露質量,。以提升透明度為目標,，優(yōu)化規(guī)則體系，督促上市公司,、股東及相關信息披露義務人真實,、準確、完整,、及時,、公平披露信息。以投資者需求為導向,，完善分行業(yè)信息披露標準,，優(yōu)化披露內容，增強信息披露針對性和有效性,。嚴格執(zhí)行企業(yè)會計準則,，優(yōu)化信息披露編報規(guī)則，提升財務信息質量,。上市公司及其他信息披露義務人要充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息,，并做到簡明清晰、通俗易懂,。相關部門和機構要按照資本市場規(guī)則,，支持、配合上市公司依法依規(guī)履行信息披露義務,。（證監(jiān)會,、國務院國資委、工業(yè)和信息化部,、財政部等單位負責）
三,、推動上市公司做優(yōu)做強
（三）支持優(yōu)質企業(yè)上市,。全面推行,、分步實施證券發(fā)行注冊制。優(yōu)化發(fā)行上市標準,，增強包容性,。加強對擬上市企業(yè)的培育和輔導,，提升擬上市企業(yè)規(guī)范化水平。鼓勵和支持混合所有制改革試點企業(yè)上市,。發(fā)揮股權投資機構在促進公司優(yōu)化治理,、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、產業(yè)升級等方面的積極作用,。大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，培育科技型,、創(chuàng)新型企業(yè),，支持制造業(yè)單項冠軍、專精特新“小巨人”等企業(yè)發(fā)展壯大,。發(fā)揮全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng),、區(qū)域性股權市場和產權交易市場在培育企業(yè)上市中的積極作用。（證監(jiān)會,、國務院國資委,、國家發(fā)展改革委、財政部,、工業(yè)和信息化部等單位與各省級人民政府負責）
（四）促進市場化并購重組,。充分發(fā)揮資本市場的并購重組主渠道作用，鼓勵上市公司盤活存量,、提質增效,、轉型發(fā)展。完善上市公司資產重組,、收購和分拆上市等制度,，豐富支付及融資工具，激發(fā)市場活力,。發(fā)揮證券市場價格,、估值、資產評估結果在國有資產交易定價中的作用,，支持國有企業(yè)依托資本市場開展混合所有制改革,。支持境內上市公司發(fā)行股份購買境外優(yōu)質資產，允許更多符合條件的外國投資者對境內上市公司進行戰(zhàn)略投資,，提升上市公司國際競爭力,。研究拓寬社會資本等多方參與上市公司并購重組的渠道。（證監(jiān)會,、工業(yè)和信息化部,、國務院國資委、國家發(fā)展改革委,、財政部,、人民銀行,、商務部、市場監(jiān)管總局,、國家外匯局等單位與各省級人民政府負責）
（五）完善上市公司融資制度,。加強資本市場融資端和投資端的協(xié)調平衡，引導上市公司兼顧發(fā)展需要和市場狀況優(yōu)化融資安排,。完善上市公司再融資發(fā)行條件,，研究推出更加便捷的融資方式。支持上市公司通過發(fā)行債券等方式開展長期限債務融資,。穩(wěn)步發(fā)展優(yōu)先股,、股債結合產品。大力發(fā)展權益類基金,。豐富風險管理工具,。探索建立對機構投資者的長周期考核機制，吸引更多中長期資金入市,。（證監(jiān)會,、財政部、人民銀行,、國家發(fā)展改革委,、銀保監(jiān)會等單位負責）
（六）健全激勵約束機制。完善上市公司股權激勵和員工持股制度,，在對象,、方式、定價等方面作出更加靈活的安排,。優(yōu)化政策環(huán)境,，支持各類上市公司建立健全長效激勵機制，強化勞動者和所有者利益共享,，更好吸引和留住人才,，充分調動上市公司員工積極性。（證監(jiān)會,、國務院國資委,、財政部等單位負責）
四、健全上市公司退出機制
?。ㄆ撸﹪栏裢耸斜O(jiān)管,。完善退市標準，簡化退市程序,，加大退市監(jiān)管力度,。嚴厲打擊通過財務造假、利益輸送、操縱市場等方式惡意規(guī)避退市行為,，將缺乏持續(xù)經營能力,、嚴重違法違規(guī)擾亂市場秩序的公司及時清出市場。加大對違法違規(guī)主體的責任追究力度,。支持投資者依法維權,，保護投資者合法權益。（證監(jiān)會,、最高人民法院,、公安部、國務院國資委等單位與各省級人民政府負責）
（八）拓寬多元化退出渠道,。完善并購重組和破產重整等制度,，優(yōu)化流程、提高效率,，暢通主動退市、并購重組,、破產重整等上市公司多元化退出渠道,。有關地區(qū)和部門要綜合施策，支持上市公司通過并購重組,、破產重整等方式出清風險,。（證監(jiān)會、最高人民法院,、司法部,、國務院國資委等單位與各省級人民政府負責）
五、解決上市公司突出問題
?。ň牛┓e極穩(wěn)妥化解上市公司股票質押風險,。堅持控制增量、化解存量,，建立多部門共同參與的上市公司股票質押風險處置機制,，強化場內外一致性監(jiān)管，加強質押信息共享,。強化對金融機構,、上市公司大股東及實際控制人的風險約束機制。嚴格執(zhí)行分層次,、差異化的股票質押信息披露制度,。嚴格控制限售股質押。支持銀行,、證券,、保險、私募股權基金等機構參與上市公司股票質押風險化解。（證監(jiān)會,、最高人民法院,、人民銀行、銀保監(jiān)會,、國務院國資委等單位與各省級人民政府負責）
（十）嚴肅處置資金占用,、違規(guī)擔保問題。控股股東,、實際控制人及相關方不得以任何方式侵占上市公司利益,。堅持依法監(jiān)管、分類處置,，對已形成的資金占用,、違規(guī)擔保問題，要限期予以清償或化解,；對限期未整改或新發(fā)生的資金占用,、違規(guī)擔保問題，要嚴厲查處,，構成犯罪的依法追究刑事責任,。依法依規(guī)認定上市公司對違規(guī)擔保合同不承擔擔保責任。上市公司實施破產重整的,，應當提出解決資金占用,、違規(guī)擔保問題的切實可行方案。（證監(jiān)會,、最高人民法院,、公安部等單位與各省級人民政府負責）
（十一）強化應對重大突發(fā)事件政策支持。發(fā)生自然災害,、公共衛(wèi)生等重大突發(fā)事件,，對上市公司正常生產經營造成嚴重影響的，證券監(jiān)管部門要在依法合規(guī)前提下,，作出靈活安排,；有關部門要依托宏觀政策、金融穩(wěn)定等協(xié)調機制,，加強協(xié)作聯(lián)動,，落實好產業(yè)、金融,、財稅等方面政策,；各級政府要及時采取措施，維護勞務用工,、生產資料,、公用事業(yè)品供應和物流運輸渠道，支持上市公司盡快恢復正常生產經營。（國家發(fā)展改革委,、財政部,、工業(yè)和信息化部、商務部,、稅務總局,、人民銀行、銀保監(jiān)會,、證監(jiān)會等單位與各省級人民政府負責）
六,、提高上市公司及相關主體違法違規(guī)成本
（十二）加大執(zhí)法力度,。嚴格落實證券法等法律規(guī)定,，加大對欺詐發(fā)行、信息披露違法,、操縱市場,、內幕交易等違法違規(guī)行為的處罰力度。加強行政機關與司法機關協(xié)作,，實現(xiàn)涉刑案件快速移送,、快速查辦，嚴厲查處違法犯罪行為,。完善違法違規(guī)行為認定規(guī)則,，辦理上市公司違法違規(guī)案件時注意區(qū)分上市公司責任,、股東責任與董事,、監(jiān)事、高級管理人員等個人責任,；對涉案證券公司,、證券服務機構等中介機構及從業(yè)人員一并查處，情節(jié)嚴重,、性質惡劣的,，依法采取暫停、撤銷,、吊銷業(yè)務或從業(yè)資格等措施,。（證監(jiān)會、公安部,、最高人民法院,、財政部、司法部等單位與各省級人民政府負責）
?。ㄊ┩苿釉黾臃ㄖ乒┙o,。推動修訂相關法律法規(guī)，加重財務造假、資金占用等違法違規(guī)行為的行政,、刑事法律責任,，完善證券民事訴訟和賠償制度，大幅提高相關責任主體違法違規(guī)成本,。支持投資者保護機構依法作為代表人參加訴訟,。推廣證券期貨糾紛示范判決機制。（證監(jiān)會,、最高人民法院,、司法部、公安部,、財政部等單位負責）
七,、形成提高上市公司質量的工作合力
（十四）持續(xù)提升監(jiān)管效能,。堅持服務實體經濟和保護投資者合法權益方向,，把提高上市公司質量作為上市公司監(jiān)管的重要目標。加強全程審慎監(jiān)管,，推進科學監(jiān)管,、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管,、持續(xù)監(jiān)管,，提高上市公司監(jiān)管有效性。充分發(fā)揮證券交易所一線監(jiān)督及自律管理職責,、上市公司協(xié)會自律管理作用,。（證監(jiān)會負責）
（十五）強化上市公司主體責任。上市公司要誠實守信,、規(guī)范運作,，專注主業(yè)、穩(wěn)健經營,，不斷提高經營水平和發(fā)展質量,。上市公司控股股東、實際控制人,、董事,、監(jiān)事和高級管理人員要各盡其責，公平對待所有股東,。對損害上市公司利益的行為,，上市公司要依法維權。鼓勵上市公司通過現(xiàn)金分紅,、股份回購等方式回報投資者,，切實履行社會責任,。（證監(jiān)會、國務院國資委,、財政部,、全國工商聯(lián)等單位負責）
（十六）督促中介機構歸位盡責。健全中介機構執(zhí)業(yè)規(guī)則體系,，明確上市公司與各類中介機構的職責邊界,，壓實中介機構責任。相關中介機構要嚴格履行核查驗證,、專業(yè)把關等法定職責,，為上市公司提供高質量服務。相關部門和機構要配合中介機構依法依規(guī)履職,，及時,、準確、完整地提供相關信息,。（證監(jiān)會,、財政部、司法部,、銀保監(jiān)會等單位與各省級人民政府負責）
（十七）凝聚各方合力,。完善上市公司綜合監(jiān)管體系，推進上市公司監(jiān)管大數(shù)據平臺建設,，建立健全財政,、稅務、海關,、金融,、市場監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管,、地方政府,、司法機關等單位的信息共享機制,。增加制度供給,，優(yōu)化政策環(huán)境，加強監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作,，協(xié)同處置上市公司風險,。充分發(fā)揮新聞媒體的輿論引導和監(jiān)督作用，共同營造支持上市公司高質量發(fā)展的良好環(huán)境,。（各相關單位與各省級人民政府負責）
中華人民共和國國務院
2020年10月5日
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